新疆鑫泰天然氣股份有限公司（以下簡稱“新天然氣”）成立于2000年3月，2016年9月在上海證券交易所主板掛牌上市, 總股本42392萬股。二十年來，新天然氣在新疆天山南北八個城市長期從事城市天然氣輸配銷售與安裝業務，創造了良好的經濟和社會效益。

一、基本情況

1.城燃板塊：新天然氣是一家在新疆地區主營城市天然氣輸配與銷售業務，涵蓋民用、商用、車用和工業園區天然氣等領域，在行業內享有較高的知名度和良好的商業信譽。目前經營區域已覆蓋新疆烏魯木齊市米東區和高新區（一鎮兩鄉）、五家渠市、阜康市、庫車縣、焉耆縣、和碩縣及博湖縣等8個縣（市、區），先后投資設立了13家全資及控股公司。截至2020年9月30日，公司城市燃氣業務的運營管道（包括長輸管線和城市主干網管線）長度達1036公里，調配站22座、加氣站20座。在城市管道燃氣的基礎網絡設施、管理用戶等方面具有較為明顯的區域市場規模優勢。

2.煤層氣板塊：新天然氣通過對亞美能源的收購，獲得優質的煤層氣勘探、開發和運營資產。亞美能源潘莊和馬必項目煤層氣總產量由2016年5.41億立方米逐年增長，2020年突破10億立方米，凈銷量達7.15億立方米，產量和銷量不斷達到新高。2P儲量達252.86億立方米，為公司持續發展提供強力氣源保障。

二、產業并購

亞美能源控股有限公司（以下簡稱“亞美能源”）是一家注冊于開曼群島，在香港聯交所主板上市的公司（股票代碼：2686.HK），總股本33.4億股。主要運營資產在山西省沁水盆地潘莊和馬必區域從事煤層氣的勘探、開發和生產，具有較為豐富的煤層氣資源，其煤層氣探明地質儲量居中國各盆地之首。為實現新天然氣能源全產業鏈化的戰略目標，新天然氣于2018年8月底通過自有資金及并購貸款的形式籌集26億元人民幣，在較短的時間內完成了對亞美能源跨境跨省煤層氣的收購，持股比例為50.5%，初步實現了全產業鏈化經營格局。2021年7月，新天然氣繼續增持亞美能源股票1.8億股，增持比例為5.33%，截止目前，持股比例為56.98%。

新天然氣通過對亞美能源的收購控股境外上市公司搭建國際資本平臺。 A+H股的“雙輪格局”，對長期發展具有深遠的戰略意義和價值。這不僅符合新天然氣“能源全產業鏈化、高新科技化、國際化、金融化的“四化發展戰略”，也符合并滿足國家中長期煤層氣產業發展的政策要求。新天然氣收購亞美能源，除了產業鏈能向上游開采延伸外，同時依托鄰近天然氣管道以及國家油氣管網公司管道更好地輻射中原以及全國下游優質客戶，實現從區域性向全國性的重大轉變。

三、商業模式

基于新天然氣多年來在中游城市天然氣輸配管理和下游用戶拓展方面積累的經驗，并實施了對亞美能源煤層氣的收購，未來將實現“上有資源、中有管網、下有客戶”的全產業鏈化經營格局。未來發展主要是圍繞產能和利潤這兩個方面：一是縱深與橫向拓展上游資源儲量，優化合作開發模式，加大投資開采力度，加速釋放產銷能力；二是全力打造“上、中、下游”全產業鏈，形成集“產銷、輸配、加工”為一體的產業鏈商業模式。

四、發展目標

當前，在國家“雙碳”政策的引領下，天然氣行業處于能源結構調整、內生性需求巨大、進口替代的戰略機遇期。未來，公司將堅定不移的深耕清潔能源行業，勵志成為一家國內一流、國際領先的全產業鏈化發展的清潔能源集團企業，為國家清潔能源的發展貢獻鑫泰的力量，同時以良好的業績及分紅回報廣大中小股東，用實際行動回饋社會！